Soll ich bei meinem Unternehmensverkauf einen M&A-Berater einsetzen oder lieber nicht? Eine Entscheidungshilfe.
Sie stehen vor der Herausforderung, die Zukunft Ihres Unternehmens zu planen und das Unternehmen in gute Hände abzugeben. Die eigene Firma zu verkaufen ist wohl einer der sensibelsten Geschäftsprozesse, die es gibt. Und komplex ist er dazu!
Diese Aufgabe ist neben Ihrem vollen Kalender und dem täglichen Business kaum zu erledigen. Eventuell haben Sie schon einen eigenen Versuch, das Unternehmen zu verkaufen, hinter sich oder es fehlt Ihnen grundsätzlich an der Idee, wie der Prozess idealerweise aussehen kann.
Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten und das eigene Lebenswerk – niemand soll darunter leiden!
Dabei ist Ihnen aber besonders wichtig, dass das Unternehmen an einen Käufer übergeben wird, welcher das Unternehmen in Ihrem Sinne weiterführt, vor allen Dingen in Bezug auf Ihre Mitarbeiter und Ihre langjährig aufgebauten Kunden- und Lieferantenbeziehungen. Aus diesem Grund ist neben der fachlichen Kompetenz auch das Vertrauen eines der wichtigsten Kriterien bei der Wahl des passenden Nachfolgers für Ihr Unternehmen – und das auch noch neben dem Erzielen des passenden Wunsch-Kaufpreises. Denn schließlich haben Sie Lebenspläne und der wohlverdiente Ruhestand will in einem absehbaren Zeitraum auch gelebt werden können.
Eine Entscheidungshilfe.
Damit kommen wir zu der Frage, ob denn ein M&A-Berater sinnvoll ist. Es gibt natürlich auch hier Pro und Kontra. Das Haupt-Kontra-Argument wird immer sein „ich möchte keine Provision bezahlen“. Das Haupt-Pro-Argument wird immer sein „Mir fehlt die Erfahrung, ich weiß nicht wie ich das anstelle“. Aber was tut denn ein Berater außerdem noch?
Als kleine Entscheidungshilfe finden Sie nachfolgend einen groben Überblick über die Tätigkeiten, die Ihnen ein M&A-Berater während des Prozesses abnimmt- vielleicht hilft Ihnen das, einen klareren Blick zu bekommen um Ihre Entscheidung zu treffen.
Unternehmenswert
Ein Berater kann Ihnen eine Preisrange für Ihr Unternehmen anhand Ihrer Finanzkennzahlen ermitteln.
Die Zukunft der Firma
Der Berater erkennt mögliche Risiken noch vor dem Verkauf und bereitet mit Ihnen gemeinsam ein Zukunftsszenario für einen möglichen Käufer vor. Denn, jeder Preis ist zunichte, wenn die Risiken zu hoch und die Zukunftsaussichten schlecht sind. Der Berater wird Ihnen eine Risikoeinschätzung erstellen, in der die Hauptrisiken für die Käufer dargelegt sind – nur wenn Sie die Risiken kennen, können Sie daran arbeiten und damit aktiv den Erfolg Ihres Vorhabens beeinflussen.
Verkaufsunterlagen
Ihr M&A Berater wird umfassende und professionelle Verkaufsunterlagen für Ihr Unternehmen erstellen. Hier gibt es zunächst einen anonymen Teaser um das Unternehmen am Markt vorzustellen, und ein ausführliches Exposé mit allen wichtigen Informationen rund um Ihr Unternehmen. Begonnen von der Historie, über Ihre Produkte und Dienstleistungen, Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten und natürlich Ihre Finanzen.
Recherche
Der M&A Berater hat das Netzwerk und die technischen Mittel (meist in Form von Käuferdatenbanken), um in einem sehr großen Pool mögliche Käufer für Ihr Unternehmen zu identifizieren und mit diesen in Kontakt zu treten.
„Ein Unternehmensverkauf im Alleingang ist immer zu Lasten Ihrer Anonymität.“
Anonymität
Da Sie Ihren M&A-Berater quasi „vorausschicken“, bleibt zu jeder Zeit Ihre Anonymität gewahrt. Ihre Anonymität hat die oberste Priorität für den Berater. Diesen Punkt werden Sie alleine nicht lösen können.
Auswahl der Kaufinteressenten
Kaufinteressenten gibt es schnell und viele mit dem richtigen Netzwerk. Die Frage ist, welche davon sind qualifiziert und welche nicht? Dies herauszufinden, ist Aufgabe Ihres M&A-Beraters. Nichts ist schlimmer, als dass Sie aufgrund eines falschen Vertrauens tiefer in den Verkaufsprozess mit einem Interessenten einsteigen, bei welchem am Ende die erforderliche Finanzierung nicht stattfinden kann.
Außerdem gibt es auch hier immer wieder Mitbewerber, die eigentlich nur Interesse vorgaukeln, um herauszufinden, welcher Marktteilnehmer gerade zum Verkauf steht und wie die Firma dasteht.
Bilanz-Experten
Ihr M&A Berater versteht Ihre Bilanz und auch die Erstellung, welche in der Regel immer steueroptimiert ist. Somit ist es wichtig, die Bestandteile einer Bilanz zu verstehen und etwaige Effekte entsprechend zu erkennen und zu kommentieren, so dass ein möglicher Käufer sofort erkennen kann, welche Gewinne das Unternehmen erzielt.
Transaktions-Team
Ihr Transaktionsberater kann Ihnen bei Bedarf ein vollständiges Transaktionsteam, bestehend aus Steuerberater, Wirtschaftsprüfer und Fachanwälten, zur Verfügung stellen. Dieses Team unterstützt Sie unter anderem bei der Vorbereitung der Unterlagen zur Sorgfaltsprüfung durch den Käufe und nicht zuletzt bei der Prüfung der Vertragsunterlagen.
Verhandlung
Ebenfalls eine wesentliche Aufgabe ist die Unterstützung der Verhandlung mit dem Käufer. Hier besteht meist hohes Konfliktpotenzial, weil Dinge unterschiedlich ausgelegt oder verstanden werden. Die Kunst des Beraters ist es, diese Punkte zu erkennen und zu entschärfen, bzw. zur Findung einer für alle Parteien passenden Lösung beizutragen. Der Berater greift ein, wenn er merkt, dass die Parteien sich voneinander entfernen und unterschiedliche Erkenntnisse haben. Das Ziel ist immer, dass es gar nicht erst zu Fehlinterpretationen kommt.
Welche Provisions- und Leistungsmodelle gibt es?
- Provision zzgl. Honorar: Hier rechnet der Berater neben einer Erfolgsprovision auch die erbrachten Leistungen ab. Dies kann, je nach Umfang, schnell einige tausend Euro an Honorar für erbrachte Leistungen ausmachen.
- Reine Erfolgsbasis: Hier verdient der M&A Berater ausschließlich beim erfolgreichen Verkauf Ihres Unternehmens. Das ist für Sie mit dem geringsten Risiko verbunden und Sie können sich sicher sein, dass der M&A Berater ein ebenso großes Interesse hat, Ihr Unternehmen zeitlich absehbar zu verkaufen.
Sie haben also in Summe 3 Möglichkeiten: Den Unternehmensverkauf im Alleingang, ein Berater mit einem Honorar für erbrachte Leistungen zzgl. einer Provision oder einen M&A Berater auf Erfolgsbasis.
Natürlich obliegt es Ihnen, diese Aufgaben selbst zu übernehmen – Sie haben nun einen groben Überblick, wofür ein M&A Berater überhaupt da ist und können nun selbst entscheiden, ob Sie diesen Aufgaben lieber selbst nachgehen möchten.
Durchdenken Sie diese Entscheidung gründlich und sollten Sie sich für einen Berater entscheiden, ist die wichtigste Basis:
Vertrauen.
Sie haben sich für einen M&A-Berater entschieden? Sprechen Sie uns an.
Gerne stellen wir Ihnen uns und unsere Arbeitsweise unverbindlich vor und besprechen mit Ihnen gemeinsam, wie die ersten Schritte in Ihrem geplanten Vorhaben aussehen könnten.